До пандемии COVID-19 и обвала цен на нефть правительство рассчитывало инвестировать 300 млрд руб. Порция слабой макростатистики из ЕС на фоне резкого роста топливных запасов в США усилила опасения из-за перспектив спроса, поддерживая негативный тренд по фьючерсам. Характерна высокая волатильность, так что отскок может оказаться достаточно быстрым.
Курс доллара на торгах Московской биржи eight июня уверенно преодолел уровень 82 руб./$ и достиг eighty two,78 руб./$. Вместе с тем на закрытии торгов курс доллара остановился на отметке eighty two,6 руб./$ — максимальное значение закрытия с 5 апреля 2022 года. За день американская валюта подорожала почти на sixty two коп. Курс евро вырос за день на 1,forty five руб., до отметки 89,1 руб./€, обновив максимум с 28 апреля. И поднялся до eleven,6 руб./CNY, также максимума с конца апреля. «Думаю, что рынок учитывает, что основная часть эффекта от роста цены нефти будет скомпенсирована сокращением продаж валюты Минфина», — добавляет Исаков.
Низкая Нефть Укрепила Доллар
Несмотря на решение ОПЕК+ постепенно с осени выходить из добровольных ограничений на добычу, в ближайшие пару месяцев на рынке сохранится дефицит предложения. Спрос со стороны азиатских потребителей остается высоким, что также подчеркивает сформировавшийся дефицит. «Добровольное решение о сокращении добычи нефти будет пересматриваться ежемесячно».
«Все это обуславливает увеличение дисбаланса между спросом на иностранную валюту и ее предложением на внутреннем рынке», — заключает он. По оценкам Михаила Васильева, при сохранении нефтяных цен и курса рубля вблизи текущих значений бюджет может в этом году получить eight,5 трлн руб. Выше базовых нефтегазовых доходов в размере eight трлн руб.
Впервые с начала 2016 года (второй раз в 2020 году рубль торговался слабее 80 руб. за доллар за несколько дней до президентских выборов в США на фоне ожиданий победы Джо Байдена и усиления санкционных рисков). И все же девальвация рубля весной 2020 года в процентном выражении оказалась не такой сильной, как обвал нефтяных цен, — смягчающий эффект оказало функционирующее бюджетное правило. В понедельник, 9 марта 2020 года, падение цены на нефть превысило 30% (суточный антирекорд с 1991 года), котировки Brent опускались до $31,27 за баррель. К началу апреля российская Urals подешевела до $10,5 за баррель — минимума с 1999 года, и ее экспорт из Западной Сибири стал нерентабельным.
Восстановление Позиций Российской Валюты Ожидается Ближе К Концу Месяца
Оттоку капитала из страны способствуют частные инвесторы, готовящиеся к сезону отпусков, а также уходящие из страны иностранные компании. «Не исключено, что еще какая-либо иностранная компания намечает уход из России и закупает валюту до тех пор, пока установленный недавно лимит в $1 млрд в месяц это позволяет»,— отмечает аналитик «Цифра брокер» Даниил Болотских. Дополнительный спрос на недружественную валюту может быть со стороны банков, считает и директор по инвестициям «Локо-Инвеста» Дмитрий Полевой.
- Текущий рост цен на нефть, обусловленный решением ОПЕК+ о сокращении добычи, окажет поддержку рублю только в будущем, но эффект будет частично нивелирован изменением ситуации с продажей юаней из Фонда национального благосостояния (ФНБ), считают эксперты.
- В сумме рынок недополучит 1,3 млн баррелей (см. “Ъ” от 6 сентября).
- Позиции рубля зависят от нефтяных котировок, хотя из-за санкций, ограничений на движение капитала и продажи юаней из резервов корреляция показателей снизилась.
- Обе компании фавориты сектора с потенциально самой высокой дивидендной доходностью.
- По расчетам Полевого, в марте абсолютный дисконт Brent к Urals составил порядка 40%.
- МТС во вторник опубликует финансовые результаты по МСФО за первый квартал 2024 года.
Рост цен на нефть сокращает продажу юаней из ФНБ, и лишь около трети прироста экспортной выручки в теории могут стать чистым предложением валюты для частного сектора, оценивает эксперт. В начале уходящей недели рубль укрепился к доллару и евро, несмотря на падение стоимости нефти Brent более чем на 4%. В среду курс доллара опустился до ninety one,76 рубля, участники рынка практически проигнорировали динамику нефти. Дополнительными факторами давления на рубль также стали продолжающиеся сделки по продаже иностранным бизнесом активов в России и корректировка требований Банка России к обязательным резервам в недружественных валютах. Смягчение требований к экспортерам об обязательной продаже валютной выручки должно способствовать дальнейшему ослаблению позиций рубля, что в свою очередь будет вести к позитивной переоценке акций экспортеров. Также на предстоящей неделе рынок будет следить за ценами на нефть, которые может подстегивать разгар автомобильного сезона в США, и за дивидендными новостями.
Год Обвалу Цен На Нефть Что Важно Знать
Текущий рост цен на нефть, обусловленный решением ОПЕК+ о сокращении добычи, окажет поддержку рублю только в будущем, но эффект будет частично нивелирован изменением ситуации с продажей юаней из Фонда национального благосостояния (ФНБ), считают эксперты. Еженедельная https://boriscooper.org/ статистика по нефтяному рынку США оказалась позитивной для котировок. Запасы нефти, бензина и дистиллятов за неделю снизились заметно сильнее рыночных ожиданий, отражая сезонный рост спроса. Уровень совокупной добычи при этом остался на прежнем уровне.
thirteen ноября выйдет отчет ОПЕК, 14 ноября — данные по инфляции в США. Они могут оказать либо давление на рубль, либо поддержку. За баррель Brent, цены могут начать движение к уровню 90 долл.
Главный фактор роста нефтяных котировок — это увеличение объемов спроса при уменьшающемся предложении. Таким образом котировки нефти находятся вблизи годовых минимумов, несмотря на объявление об очередном сокращении нефтедобычи странами ОПЕК+. «Давление на сырьевые цены оказывают риски глобальной рецессии. В четверг стало известно, что экономика еврозоны свалилась в рецессию вслед за экономикой Германии»,— указывает главный аналитик Совкомбанка Михаил Васильев. На следующей неделе ожидается, что курс доллара будет находиться в диапазоне 91,60−92,seventy five рубля, евро — ninety seven,44−99,eighty five рубля, юань — 12,45−12,80 рубля.
Константин Церазов, Экономист, Бывший Старший Вице-президент Банка «открытие» О Курсе Рубля На Короткой Рабочей Неделе Ноября:
Аналитики всерьез стали обсуждать сценарии исчерпания валютных резервов Минфина в течение пары лет. Впрочем, для этого российская нефть должна была стоить $15 за баррель в течение всего этого периода. Курс российской валюты на новой неделе получит поддержку от компаний-экспортеров. Подробнее о том, как будут меняться цены на нефть, курс рубля и акции — Финансы Mail.ru спросили у трех аналитиков. Давление на рубль оказывает окончание налогового периода, говорит экономист по России Bloomberg Economics Александр Исаков. По его оценке, несмотря на значительное снижение цен на нефть в марте, компании заплатили порядка 250 млрд руб.
Бюджет этого года сверстан исходя из средней цены Urals в $70,1 за баррель и среднего курса sixty eight,three руб./$. Получаемая средняя цена рублевой нефти на 37% ниже среднего значения в третьем квартале. Поэтому дальнейшее повышение цен на нефть может продолжиться. Господин Смит допускает, что до конца года котировки нефти Brent останутся в диапазоне $85–100 за баррель.
Котировки продолжили рост седьмую неделю подряд, после того как группа ОПЕК+ 4 марта решила сохранить добычу нефти на текущем уровне (вместо планировавшегося наращивания), а России разрешили увеличить добычу на a hundred thirty тыс. В сутки из-за ожидаемого весной роста спроса на внутреннем рынке. Аналитики Bank of America в конце февраля повысили свой прогноз по средней стоимости Brent в 2021 году на $10 — до $60 за баррель. Подъем курсов недружественных валют происходил при невысокой активности инвесторов. Объем торгов долларами с поставкой «завтра» составил менее 60 млрд руб., что на четверть меньше среднего показателя на предшествующей неделе. В то же время объем торгов юанем составил почти a hundred млрд руб., что на 16% выше среднего значения прошлой недели.
Налога на дополнительный доход (НДД) от добычи в дополнение к нефтегазовым налогам. Это увеличило продажи валюты (компании конвертируют выручку, чтобы оплатить налоги) в марте, что могло поддержать рубль, отмечает Исаков. В апреле таких крупных сделок с валютой со стороны экспортеров еще не было. При сохранении текущего уровня рублевых цен на нефть Urals до конца года, как оценивает Владимир Евстифеев, объем дополнительных нефтегазовых доходов может составить около 300 млрд руб. «За вычетом накопленных отрицательных дополнительных нефтегазовых доходов за восемь месяцев текущего года, которые составляют около four hundred млрд руб., совокупные дополнительные доходы могут достичь 800 млрд руб. В начале сентября Россия и Саудовская Аравия договорились продлить до конца года действующее сокращение объемов добычи.
Для выплаты купонного дохода и части номинальной стоимости по суверенным еврооблигациям РФ. «Банки закрывают ОВП (то есть выравнивают требования и обязательства в валюте. — РБК) после получения рублей, поэтому и образуется спрос на валюту», — говорит Полевой. Для сдерживания резкого укрепления рубля власти смягчили условия обязательной продажи валютной выручки для крупнейших экспортеров. В результате рубль вернулся в уже привычные диапазоны, в которых он находился последние восемь месяцев.
В частности, это Группа Позитив, ТГК 1, Софтлайн, Вконтакте, ФосАгро. Мы ожидаем, что Банк России на ближайшем заседании 26 июля повысит Что будет с RUB в связи с изменением цен на нефть ключевую ставку еще на 200 базисных пунктов, до 18%. Полагаем, что ЦБ сохранит ключевую ставку на уровне 18% до конца года.
Цена осталась на 6,8% выше значений недельной давности и почти вдвое выше значений четырехмесячной давности. В результате средняя цена Urals с начала третьего квартала составила 6,6 тыс. За баррель, улучшив результат второго квартала на 43%.
